भारत के मुख्य न्यायाधीश संजीव खन्ना और न्यायमूर्ति संजय कुमार सहित एक पीठ ने एनएफआरए की अपील पर नोटिस जारी किया लेकिन उच्च न्यायालय के 7 फरवरी को फैलने से इनकार कर दिया। पीठ ने यह भी देखा कि एनएफआरए के पास वित्तीय लेखा परीक्षकों और चार्टर्ड एकाउंटेंट की जांच के लिए अलग -अलग डिवीजन होने चाहिए, और कंपनी अधिनियम के तहत दंड और अनुशासनात्मक कार्यों को स्थगित करने के लिए।
“सीमा शुल्क और उत्पाद शुल्क अधिनियम के तहत, एक ही स्थिति उभरती है। बेंच ने एनएफआरए का प्रतिनिधित्व करने वाले सॉलिसिटर जनरल तुषार मेहता को बताया, “शो-कम्पोजर एक प्राधिकरण द्वारा किया जाता है और मूल्यांकन की कार्यवाही एक अलग प्राधिकारी द्वारा की जाती है … आप इन कार्यवाही को अलग-अलग व्यक्तियों द्वारा भी संचालित कर सकते हैं।
अदालत की टिप्पणियों ने दिल्ली उच्च न्यायालय द्वारा उठाए गए चिंताओं को प्रतिध्वनित किया, जिसने एनएफआरए द्वारा जारी किए गए 11 कारणों को बंद कर दिया, जो कार्यों के सिद्धांत के पृथक्करण के उल्लंघन का हवाला देते हुए। उच्च न्यायालय ने फैसला सुनाया था कि इस तरह के द्विभाजन की कमी ने नियामक पूर्वाग्रह को जोखिम में डाल दिया और ऑडिट समीक्षाओं की विश्वसनीयता से समझौता किया।
हालांकि, मेहता ने अलग -अलग डिवीजनों की आवश्यकता के खिलाफ तर्क दिया, यह कहते हुए कि एनएफआरए के केवल तीन सदस्य हैं और उनके पास अलग -अलग खोजी और सहायक कार्यों की क्षमता का अभाव है।
“लगाए गए निर्णय में व्यापक प्रभाव हैं … हम (एनएफआरए) एक समग्र निकाय हैं और एक सख्त अर्थों में विभाजन में काम नहीं कर सकते हैं। कानून केवल NFRA में केवल तीन सदस्यों को निर्धारित करता है, ”उन्होंने कहा।
लेकिन बेंच ने कहा: “ये आपके स्वयं के मंत्रालय द्वारा तैयार किए गए नियम हैं और वे इस तरह के डिवीजनों के लिए प्रदान करते हैं।”
बेंच का समर्थन करते हुए, वरिष्ठ वकील कपिल सिबल और सीए सुंदरम, ऑडिटरों का प्रतिनिधित्व करते हुए, ने जोर देकर कहा कि एनएफआरए के अपने नियम अलग -अलग डिवीजनों को अनिवार्य करते हैं, और नियामक को इसके ढांचे का पालन करना चाहिए।
अपने अंतरिम आदेश में, अदालत ने एनएफआरए को उन मामलों में आगे बढ़ने की अनुमति दी, जहां कोई ऑडिट क्वालिटी रिव्यू (AQR) तैयार नहीं किया गया था और बाद में उच्च न्यायालय द्वारा इसे समाप्त कर दिया गया था। हालांकि, अदालत ने स्पष्ट किया कि एनएफआरए अन्य मामलों में पहले से पारित अंतिम आदेशों पर प्रभाव नहीं दे सकता है।
“सुप्रीम कोर्ट ने एक महत्वपूर्ण सिद्धांत स्थापित किया है जो एक ही मामले में अभियोजक और न्यायाधीश दोनों के रूप में एक साथ कार्य नहीं कर सकता है। प्राकृतिक न्याय का यह पुराना सिद्धांत न केवल डेलॉइट हास्किन्स को राहत प्रदान करता है और एलएलपी और एसआरबीसी एंड को एलएलपी को बेचता है, बल्कि हजारों चार्टर्ड एकाउंटेंट को भी बेचता है जो एनएफआरए के अभियोजन पक्ष के अभ्यास से पीड़ित महसूस करते हैं और उन्हें लैप्स पर न्याय करते हैं। ICAI जैसे निकाय और संघ इस मामले को बारीकी से देख रहे हैं, “दिनेश जोतवानी, सह-प्रबंधन भागीदार, जोतवानी एसोसिएट्स ने कहा।
कानूनी विवाद IL & FS, एक गैर-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनी (NBFC) के पतन से उपजा है, जो 2018 में ऋण पर चूक गया था, जिससे सरकार ने अपने बोर्ड को ओवरहाल करने के लिए प्रेरित किया। NFRA, जिसे भारत के स्वतंत्र ऑडिट नियामक के रूप में उसी वर्ष स्थापित किया गया था, ने IL & FS ट्रांसपोर्टेशन नेटवर्क्स लिमिटेड (ITNL) और IL & FS फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड (IFIN) के ऑडिट में कथित लैप्स की जांच की। नियामक ने डेलॉइट हास्किन्स को कई शो कॉज नोटिस जारी किए और एलएलपी और एसआरबीसी एंड कंपनी एलएलपी को बेचता है, जो आईएल एंड एफएस ग्रुप एंटिटीज के ऑडिटर, पेशेवर कदाचार का आरोप लगाते हैं।
दिल्ली उच्च न्यायालय के सत्तारूढ़ इन नोटिसों को कम करना एनएफआरए के खोजी और अनुशासनात्मक कार्यों के बीच एक स्पष्ट अलगाव की अनुपस्थिति पर आधारित था। उच्च न्यायालय ने इस परिदृश्य की तुलना “बेकार औपचारिकता सिद्धांत” से की, जहां प्रक्रियात्मक निष्पक्षता की कमी निष्पक्षता के बारे में चिंताओं को बढ़ाती है। हालांकि, उच्च न्यायालय ने एनएफआरए की संवैधानिक वैधता और उसके अधिकार को कंपनी अधिनियम की धारा 132 के तहत लेखा परीक्षकों और ऑडिटिंग फर्मों को विनियमित करने के लिए बरकरार रखा था।
सुप्रीम कोर्ट में एनएफआरए की अपील का भारत में ऑडिट विनियमन और वित्तीय निगरानी के लिए व्यापक निहितार्थ हैं। मामला निष्पक्षता के साथ नियामक दक्षता को संतुलित करने के बारे में महत्वपूर्ण प्रश्न उठाता है। जबकि NFRA का कहना है कि चेयरपर्सन और दो अतिरिक्त सदस्यों के नेतृत्व में इसका कार्यकारी निकाय, दंड लगाने और अनुशासनात्मक कार्रवाई करने के लिए सशक्त है, उच्च न्यायालय के फैसले ने नियामक के भीतर संरचनात्मक सुधारों पर सुर्खियों को लाया है ताकि ऑडिट फर्मों के खिलाफ निष्पक्ष दंड की कार्यवाही का पता लगाया जा सके। और देश के विकसित नियामक परिदृश्य में वित्तीय पेशेवर।
